Согласно п.2 ст.34 Федерального закона от 26.12.95 ≤ 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (далее - Закон об акционерных обществах) акции, распределяемые среди учредителей общества при его учреждении, и дополнительные акции, размещаемые посредством подписки, могут быть оплачены неденежными средствами - ценными бумагами, другими вещами или имущественными правами либо иными правами, имеющими денежную оценку.

Аналогично вкладом в уставный капитал общества с ограниченной ответственностью . как при его учреждении, так и при увеличении уставного капитала за счет дополнительных взносов участников и/или вкладов третьих лиц, принимаемых в общество - могут быть ценные бумаги, другие вещи или имущественные права либо иные права, имеющие денежную оценку (п.1 ст.15 Федерального закона РФ от 8 февраля 1998 года N 14-ФЗ .Об обществах с ограниченной ответственностью., далее . Закон об обществах с ограниченной ответственностью).

Денежная оценка имущества, вносимого в оплату акций при учреждении акционерного общества, производится по соглашению между учредителями. При оплате дополнительных акций неденежными средствами денежная оценка имущества, вносимого в оплату акций, производится советом директоров (наблюдательным советом) общества.

При оплате акций неденежными средствами для определения рыночной стоимости такого имущества должен привлекаться независимый оценщик. Величина денежной оценки имущества, произведенной учредителями общества и советом директоров (наблюдательным советом) общества, не может быть выше величины оценки, произведенной независимым оценщиком (п.3 ст.34 Закона об акционерных обществах).

Денежная оценка неденежных вкладов в уставный капитал общества с ограниченной ответственностью, вносимых участниками общества и принимаемыми в общество третьими лицами, утверждается решением общего собрания участников общества, принимаемым всеми участниками общества единогласно.

Если номинальная стоимость (увеличение номинальной стоимости) доли участника общества в уставном капитале общества, оплачиваемой неденежным вкладом, составляет более двухсот минимальных размеров оплаты труда, установленных федеральным законом на дату представления документов для государственной регистрации общества или соответствующих изменений в уставе общества, такой вклад должен оцениваться независимым оценщиком. Номинальная стоимость (увеличение номинальной стоимости) доли участника общества, оплачиваемой таким неденежным вкладом, не может превышать сумму оценки указанного вклада, определенную независимым оценщиком. (п. 2 ст.15 Закона об обществах с ограниченной ответственностью).

Теперь, с учетом сказанного рассмотрим следующую ситуацию. Организация А в счет оплаты размещаемых хозяйственным обществом Б акций или долей передает основные средства, рыночная стоимость которых по данным независимой оценки (10 000 у.е.) превышает их остаточную стоимость (6 000 у.е.). При этом акции (доли) размещаются (Под "размещением" акций понимается отчуждение их эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок (ст.2 Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ .О рынке ценных бумаг., далее- Закон о рынке ценных бумаг). По аналогии в этом же смысле представляется возможным говорить и о размещении долей.) по номиналу.
Согласно Положению по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02, утвержденному приказом Минфина РФ от 10.12.02 ≤ 126н (далее . ПБУ 19/02), вклады в уставный капитал, включая акции акционерных обществ, классифицируются в бухгалтерском учете организации как финансовые вложения (п.3, 27). Организация оплачивает приобретаемые ею акции (доли) в неденежной форме. Общий порядок оценки таких финансовых вложений в бухгалтерском учете организации-акционера (участника) регулируется п.14 ПБУ 19/02.

Согласно нормам этого пункта первоначальной стоимостью финансовых вложений, приобретенных по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) неденежными средствами (в рассматриваемом случае финансовое вложение в форме вклада в уставный капитал оплачивается основными средствами), признается стоимость активов, переданных или подлежащих передаче организацией. Стоимость активов, переданных или подлежащих передаче организацией, устанавливается исходя из цены, по которой в сравнимых обстоятельствах обычно (то есть не при передаче в уставный капитал, а при коммерческой продаже) организация определяет стоимость аналогичных активов. Это означает, что финансовое вложение должно отражаться в учете по рыночной стоимости переданного в его оплату имущества. То есть в данном случае - в оценке, равной номинальной стоимости полученных организацией акций (долей), поскольку эта номинальная стоимость, "привязана", как видели выше, к оценке имущества независимым оценщиком.

И, если оценочная стоимость вносимого в уставный капитал (передаваемого в оплату акций или долей) имущества не совпадает с его стоимостью по данным бухгалтерского учета организации-акционера (участника), то в бухгалтерском учете последней в результате указанной операции возникает финансовый результат.

Таким образом, если руководствоваться ПБУ 19/02, то первоначальная стоимость вклада организации А в уставный капитал общества Б составит в бухгалтерском учете Организации А 10 000 единиц.

Однако наряду с изложенным порядком оценки финансовых вложений организации, оплаченных в неденежной форме вообще (то есть любыми неденежными средствами), существует также отдельный порядок для случаев, когда вклад в уставный капитал осуществляется основными средствами. Это порядок установлен п.85 Методических указаний по бухгалтерскому учету основных средств, утвержденных приказом Минфина РФ от 13 октября 2003 г N 91н (зарегистрировано в Минюсте РФ 21 ноября 2003 г. N 5252) (далее . Методические указания).

При этом мы исходим из того, что под вкладом в уставный капитал в Методических указаниях согласно акционерному законодательству понимается приобретение организацией акций или долей
при их размещении (в том смысле, как этот термин определен в сноске 1 настоящей статьи).

Согласно нормам п.85 Методических указаний в бухгалтерском учете организации запись по дебету счета учета финансовых вложений производится на величину остаточной стоимости объекта основных средств, передаваемого в счет вклада в уставный капитал. Теоретически это не исключает того, что одновременно производится запись, доводящая стоимость вклада до оценочной стоимости передаваемых основных средств, однако в самом тексте Методических указаний упоминание об этом отсутствует.

Таким образом, если исходить из буквального содержания норм Методических указаний (которое подтверждают в устных беседах сотрудники отдела методологии бухгалтерского учета и отчетности Минфина РФ), то первоначальная стоимость вклада должна быть равна остаточной стоимости передаваемых в счет вклада объекта основных средств. При таком подходе финансового результата от выбытия основных средств, имеющих остаточную стоимость, в бухгалтерском учете организации-акционера (участника) не возникает.

Для всех же остальных случаев внесения вклада в неденежной форме (МПЗ, нематериальные активы, ценные бумаги, имущественные права) продолжает действовать порядок, установленный п.14 ПБУ 19/02.

Оценивая соотношение двух приведенных норм с точки зрения теории права, мы приходим к выводу, что нормы п.14 ПБУ 19/02 являются общими, так как регулируют вопросы оценки стоимости а) любых финансовых вложений; б) оплаченных в любой недежной форме, - а нормы п.85 Методических указаний . специальными, так в них идет речь об оценке стоимости а) только одной из форм из имеющихся форм финансовых вложений . вклада в уставный капитал; б) оплаченного только одним из возможных видов неденежного имущества . основными средствами. При этом по времени Методические указания являются более поздним документом, чем ПБУ 19/02, изданы тем же самым ведомством . Минфином РФ, и утверждены документом одной формы - приказом.

Рассматривая сходную правовую ситуацию, Конституционный суд РФ отметил, что в соответствии с общими принципами права в случае коллизии норм, регулирующих одни и те же общественные отношения, применению подлежат нормы закона, принятого по времени позднее, при условии, что в нем не установлено иное, при этом приоритетом над общими нормами обладают специальные нормы (Определение Конституционного суда РФ от 5 октября 2000 г. ≤ 199-О). Поскольку Конституционный суд опирался в своих выводах на общие принципы права, то его выводы приложимы не только к законам, но и к любым другим нормативно-правовым актам, каковыми, в частности, являются анализируемые ПБУ 19/02 и Методические указания.

Таким образом, полагаем, что в рассматриваемом случае следует руководствоваться нормами Методических указаний, принятых позднее ПБУ 19/02, и являющихся специальными по отношению к нормам последнего, при этом не имеет правового значения то обстоятельство, что согласно п.1 Методических указаний они определяют порядок организации бухгалтерского учета не финансовых вложений, а основных средств.

При этом следует иметь в виду, что согласно п.15 Положения по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01, утвержденного Приказом Минфина РФ от 30 марта 2001 г. N 26н, п.43 Методических указаний 15 переоценка основных средств должна проводиться сразу в отношении всей группы однородных объектов основных средств. Это означает, что изменение на основании данных независимой оценки учетной и балансовой стоимости единичного объекта основных средств неправомерно.

С учетом сказанного операция по передаче Организацией А основных средств, в счет вклада в уставный капитал общества Б отразится в бухгалтерском учете организации А следующим образом.

≤	Дебет	Кредит	Наименование операции	Оценка
1	2	3	4	5
1	76	01	Переданы основные средства в счет вклада в уставный капитал	6000
2	58	76	Отражен вклад в уставный капитал в качестве финансового вложения	6000

Счет 91 "Прочие доходы и расходы" или счет 90 "Продажи" в данном случае не используется, поскольку согласно п.3 Положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99, утвержденного приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. N 33н, не признается расходами организации выбытие активов в качестве оплаты вкладов в уставные (складочные) капиталы других организаций, приобретения акций акционерных обществ и иных ценных бумаг не с целью перепродажи (продажи).

В связи с этим нормы п.5 указанного ПБУ о том, что расходы, осуществление которых связано с участием в уставных капиталах, могут считаться или расходами по обычным видам деятельности, или операционными, следует, по-видимому, понимать таким образом, что в них речь идет о любых иных видах расходов, кроме стоимости вносимого в уставный капитал имущества (иначе придется признать внутреннее противоречие в между п.3 и п.5 ПБУ 10/99). Подтверждается это и указанием Инструкции по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово - хозяйственной деятельности организаций, утвержденной приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 г. N 94н, на то, что расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций, находят отражение по счету 91 "Прочие доходы и расходы" в корреспонденции со счетами учета затрат.

Соответственно, можно предположить, не являются доходом и получаемые в результате вклада в уставный капитал имущественные права, удостоверенные акциями или долями, хотя это и не сказано впрямую в Положении по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99, утвержденном приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. N 32н. В связи с этим кредиторская задолженность по передаче этих прав не отражается в корреспонденции со счетом 90 "Продажи" или 91 "Прочие доходы и расходы".

Отметим также, что использование счета 90 "Продажи" или 91 "Прочие доходы и расходы" определяется не только характером передаваемых ценностей (при передаче продукции и товаров . счет 90 "Продажи", при передаче иного имущества . счет 91 "Прочие доходы и расходы"), но и тем, является ли участие в уставных капиталах других организаций предметом деятельности организации-инвестора (п. 5 ПБУ 9/99, п. 5 ПБУ 10/99).

Таким образом, расходы, связанные с внесением головной организацией холдинговой структуры в уставный капитал входящих в холдинг организаций основных средств, должны отражаться у материнской компании по счету 90 "Продажи".

Дата и документ, на основании которого вклад в уставный капитал должен быть поставлен на учет в качестве финансового вложения, . зависят прежде всего от типа хозяйственного общества.

Если речь идет об ООО, то искомый момент определяется тем, в какой ситуации вносится вклад в уставный капитал:
- при учреждении общества это будет момент его государственной регистрации в порядке, установленном федеральным законом о государственной регистрации юридических лиц (п. 3 ст. 2 Закона об обществах с ограниченной ответственностью);
- при увеличении уставного капитала за счет дополнительных вкладов его участников и/или вкладов третьих лиц, принимаемых в общество, . день государственной регистрации соответствующих изменений в учредительных документах общества органом, осуществляющим государственную регистрацию юридических лиц (п. 1, 2 ст. 19 Закона об обществах с ограниченной ответственностью).

Дата и документ, на основании которого ставится на учет финансовое вложение при внесении вклада в уставный капитал ОАО или ЗАО, до 2003 г. зависели от того, в какой форме выпущены приобретаемые инвестором акции . документарной или бездокументарной. Поскольку с 2003 г. акции как именные ценные бумаги могут выпускаться только в бездокументарной форме (ст.2, 16 Закона о рынке ценных бумаг), постольку они ставятся на учет на основании выписки из реестра акционеров или счета депо, фиксирующей момент внесения приходной записи или по счету депо приобретателя (в случае учета прав на ценные бумаги у лица, осуществляющего депозитарную деятельность), или по лицевому счету приобретателя в случае учета прав на ценные бумаги в системе ведения реестра (ст. 28, 29 Закона о рынке ценных бумаг).

При этом напомним, что каждое акционерное общество обязано обеспечить ведение и хранение реестра акционеров с момента государственной регистрации общества (п. 32 ст. 1 Закона об акционерных обществах).

Если бы общество Б было (стало) дочерним по отношению к Организации А, то в консолидированной отчетности Компании должна была бы быть отражена "отрицательная" деловая репутация - между разделами IV "Капитал и резервы" и V "Долгосрочные пассивы" сводного бухгалтерского баланса на сумму разницы между номинальной стоимостью приобретенных акций и балансовой стоимостью вклада в уставный капитал (п.3.7 Методических рекомендаций по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности, утвержденных приказом Минфина РФ от 30 декабря 1996 г. N 112).

У самого хозяйственного общества Б основные средства, полученные в качестве вклада в уставный капитал, будут оцениваться в соответствии с п.9 Положения по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01, утвержденного приказом Минфина РФ от 30 марта 2001 г. N 26н (далее . ПБУ 6/01): первоначальной стоимостью основных средств, внесенных в счет вклада в уставный (складочный) капитал организации, признается их денежная оценка, согласованная учредителями (участниками) организации, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации.

≤	Дебет	Кредит	Наименование операции	Оценка
1	2	3	4	5
1	75	80	Отражена задолженность акционера (участника) по оплате (внесению) вклада в в уставный капитал	10 000
2	08	75	Оплачен (внесен) вклад в уставный капитал	10 000
3	01	08	Введены в эксплуатацию основные средства	10 000

Таким образом, вклад в уставный капитал в бухгалтерском учете организации А и общества Б один и тот же вклад в уставный капитал будут отражены в разных суммах, а отсюда . и доля организации А в уставном капитале общества Б будет различной по данным разных учетов.

Описанная ситуация . не единичная. То же самое имеет место при ведении совместной деятельности в соответствии с договором простого товарищества.

Согласно п.13, 18 Положения по бухгалтерскому учету "Информация об участии в совместной деятельности" ПБУ 20/03, утвержденного приказом Минфина РФ от 24.11.03 ≤ 105н (далее- ПБУ 20/03), активы, внесенные в счет вклада по договору о совместной деятельности, включаются организацией-товарищем в состав финансовых вложений по стоимости, по которой они отражены в бухгалтерском балансе на дату вступления договора в силу, а на отдельном балансе эти же активы учитываются товарищем, ведущим общие дела, на счете по учету вкладов товарищей в оценке, предусмотренной договором.

При этом следует отметить ошибочность достаточно широко распространенного мнения, будто в части оценки вклада организацией-товарищем ПБУ 20/03 отступило от порядка, установленного ПБУ 19/02, а именно его п.15. Дело в том, что в п.15 ПБУ 19/02, согласно которому первоначальной стоимостью финансовых вложений, внесенных в счет вклада организации-товарища по договору простого товарищества, признается их денежная оценка, согласованная товарищами в договоре простого товарищества, речь идет об оценке вклада в совместную деятельность, осуществленного в виде финансовых вложений (например, в виде ценных бумаг), не у стороны, передающей эти вложения (у инвестора), а у принимающей их стороны . совместной деятельности в лице товарища, ведущего общие дела.

Аналогичным образом, добавим, п.9 ПБУ 6/01 и п.12 ПБУ 19/02 определяют порядок оценки вклада в уставный капитал в виде основных средств и финансовых вложений соответственно не у передающей стороны (инвестора), а у стороны принимающей - эмитента акций и долей (понимая условность использования понятия эмитент в последнем случае).

Таким образом, можно констатировать, что в случае с финансовыми вложениями в виде вкладов в уставный капитал и в случае с вкладами в совместную деятельность (согласно п.3 ПБУ 19/02 вклады организации-товарища по договору простого товарищества лишь учитываются в составе финансовых вложений, то есть не являются ими в полной мере) имеет место отчетливая тенденция движения от оценки по справедливой стоимости, заявленной в п.14 ПБУ 19/02 на основе приравнивания операции по внесению вкладов в уставный капитал неденежными средствами к товарообменным операциям, к оценке по исторической стоимости (себестоимости).