Что относится к финансовым вложениям
До принятия ПБУ 19/02 финансовыми вложениями считались инвестиции в ценные бумаги, вклады в уставные капиталы других компаний, предоставленные другим организациям займы и вклады в простое товарищество (совместную деятельность). В соответствии с новым ПБУ помимо уже перечисленных выше активов финансовыми вложениями могут быть также депозитные вклады, приобретенная по договору уступки дебиторская задолженность и другие активы (п. 3 ПБУ 19/02). При этом актив признается финансовым вложением только при выполнении трех условий (п. 2 ПБУ 19/02):
компания имеет документы, оформленные в надлежащем виде, подтверждающие ее права на данный актив;
к компании перешли все финансовые риски, связанные с данным активом;
актив может принести компании в будущем экономические выгоды в форме процента, дивиденда либо прироста стоимости.
ПБУ 19/02 также устанавливает ряд исключений. Не признаются финансовыми вложениями (п. 3, 4 ПБУ 19/02):
 - собственные акции, выкупленные у акционеров;
 - векселя, выданные покупателями в счет оплаты за товары (работы, услуги);
 - вложения в недвижимость и другое материальное имущество, приобретаемое с целью сдачи их в аренду;
 - драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и другие аналогичные ценности;
 - основные средства, материально-производственные запасы, а также нематериальные активы.

Оценка стоимости финансовых вложений При принятии к учету финансовых вложений их стоимость определяется по сумме всех фактических затрат, связанных с их приобретением (пункты 8, 9 ПБУ 19/02). Однако впоследствии эту стоимость необходимо корректировать. Порядок переоценки финансовых вложений зависит от того, можно ли определить их рыночную цену. ПБУ 19/02 делит все финансовые вложения на две группы . ценные бумаги, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг (например, на бирже, вексельном рынке), и прочие активы (пункты 19, 13 ПБУ 19/02).

По состоянию на конец каждого отчетного периода стоимость ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, должна корректироваться до их рыночной цены (п. 20 ПБУ 19/02). При этом возникающая разница относится на финансовые результаты компании. Стоимость же других финансовых вложений, по которой они отражаются в отчетности, не должна изменяться, за исключением случаев, когда имеются признаки их обесценения (п. 21 ПБУ 19/02). В такой ситуации создается резерв под обесценение финансовых вложений, сумма которого включается в расходы текущего периода (п. 37 ПБУ 19/02). На обесценение финансовых вложений могут указывать, например, следующие обстоятельства:
эмитент ценных бумаг, имеющихся у компании, близок или уже находится в состоянии банкротства;
за последнее время на рынке совершено много сделок с подобными активами по цене, значительно ниже той стоимости, по которой такие активы числятся у компании;
отсутствуют или существенно снизились поступления от финансовых вложений (проценты, дивиденды) и такая тенденция с большой вероятностью сохранится в будущем.

Таким образом, порядок проведения переоценок и учета обесценения финансовых вложений, установленный ПБУ 19/02, существенно отличается от действовавшего ранее. Напомним, что до 1 января 2003 года проводить переоценку стоимости финансовых вложений могли только профессиональным участники рынка ценных бумаг, а резерв под обесценение создавался только в отношении акций, котирующихся на бирже, если их рыночная стоимость оказывалась меньше первоначальной.

Отражение в отчетности

В бухгалтерской отчетности финансовые вложения должны разбиваться на краткосрочные и долгосрочные. Минимальная информация о финансовых вложениях, которая должна быть раскрыта в отчетности, включает следующие данные (п. 42 ПБУ 19/02):
 - выбранные компанией способы оценки финансовых вложений при выбытии;
 - стоимость ценных бумаг, обращающихся на бирже, и стоимость прочих финансовых вложений;
 - суммы переоценки финансовых вложений;
 - суммы доходов в виде дисконтов по долговым ценным бумагам;
 - стоимость и виды финансовых вложений, переданных в залог;
 - стоимость и виды финансовых вложений, переданных (но не проданных) другим лицам;
 - суммы резервов под обесценение финансовых вложений (по каждому финансовому вложению);
 - дисконтированная стоимость долговых ценных бумаг и предоставленных займов (приводится в примечаниях к отчетности).

ПБУ 19/02 и МСФО

Правила переоценки и учета обесценения финансовых вложений, установленные ПБУ 19/02, в большей степени приближены к требованиям МСФО, чем действовавшие ранее. Однако и положения нового документа не во всем соответствуют международным стандартам. Рассмотрим эти различия подробнее.

Порядок отражения в отчетности активов, признаваемых в соответствии с ПБУ 19/02 финансовыми вложениями, регулируется сразу несколькими международными стандартами. Так, вклады в уставные капиталы дочерних и зависимых компаний, а также вклады в совместную деятельность рассматриваются в МСФО 27 ²Сводная финансовая отчетность и учет инвестиций в дочерние компании⌡, МСФО 28 ²Учет инвестиций в ассоциированные компании⌡ и МСФО 31 ²Финансовая отчетность об участии в совместной деятельности⌡. Остальные финансовые вложения рассматриваются в МСФО 32 ²Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации⌡ и МСФО 39 ²Финансовые инструменты: признание и оценка⌡. МСФО 32 и МСФО 39 также применяются к тем вложениям в дочерние и зависимые компании, которые изначально приобретались с целью последующей перепродажи.

Отметим, что МСФО 32 и 39 регулируют порядок отражения в отчетности и финансовых активов, и финансовых обязательств. ПБУ 19/02 охватывает только финансовые активы, да и то не полностью, а лишь частично. В соответствии с МСФО 32 финансовыми активами признаются:
денежные средства;
право на получение денежных средств или иного финансового актива от другой компании;
долевые инструменты, то есть право на долю активов другой компании, остающихся после вычета всех ее обязательств (например, акции другой компании или вклад в уставный капитал другой компании).

Примерами финансовых активов, не являющихся финансовыми вложениями в соответствии с ПБУ 19/02, являются денежные средства, и дебиторская задолженность покупателей за отгруженные товары (работы, услуги).

В соответствии с МСФО 32 и 39 все финансовые активы делятся на четыре группы:
займы и дебиторская задолженность, предоставленные компанией и не предназначенные для торговли;
инвестиции, удерживаемые до погашения: финансовые активы с фиксированным сроком погашения (например, векселя и облигации), которыми компания намерена владеть до конца этого срока;
финансовые активы, предназначенные для торговли: активы, приобретаемые главным образом для получения прибыли в результате краткосрочных колебаний цен на эти активы (или в виде маржи для компании-дилера);
финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи: все финансовые активы, не вошедшие в первые три группы (например, приобретенные на неопределенный срок акции компании, не являющейся дочерней или зависимой, так как данные ценные бумаги не имеют фиксированного срока погашения и не планируется их перепродавать в течение ближайшего времени, а также различные производные инструменты (фьючерсы, форварды, опционы, свопы и др.)).

Финансовые активы, входящие в третью и четвертую группу, в соответствии с МСФО 39 необходимо переоценивать по справедливой стоимости по состоянию на конец каждого отчетного периода ( За исключением производных инструментов, приобретенных для хеджирования рисков). Под справедливой стоимостью понимают сумму, которой достаточно для приобретения актива при совершении сделки между независимыми, хорошо осведомленными и не принуждаемыми к этому сторонами. За справедливую стоимость ценных бумаг, обращающихся на бирже, можно принимать их текущую рыночную стоимость. Однако если информация о рыночных котировках отсутствует, то справедливая стоимость может быть определена путем дисконтирования будущих денежных поступлений от данного финансового актива, по рыночной стоимости аналогичных финансовых активов, а также используя другие способы оценки. Например, стоимость акций приобретенной компании можно оценить методом ²чистых активов⌡ путем деления стоимости чистых активов этой компании на количество обыкновенных акций в обращении. В тех случаях, когда справедливую стоимость финансового актива оценить достоверно невозможно, МСФО 39 разрешает отражать его в отчетности по сумме фактических затрат на приобретение.

Разница, возникающая в результате переоценки по справедливой стоимости финансовых активов, предназначенных для торговли, отражается как прибыль (убыток) отчетного периода. Переоценка же по справедливой стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, может либо признаваться в качестве прибыли (убытка) отчетного периода, либо относиться на счета капитала - по выбору компании. Во втором случае при выбытии или погашении этого актива все суммы переоценки должны быть списаны со счета капитала на счет прибылей (убытков).

Займы и финансовые активы, удерживаемые до погашения, отражаются в отчетности не по справедливой стоимости, а по сумме так называемых амортизированных затрат. Амортизированные затраты определяются по первоначальным затратам с учетом процентного дохода и уже полученных выплат. В этом случае возникающая разница признается как прибыль (убыток) отчетного периода.

Таким образом, согласно МСФО 39 в зависимости от цели приобретения финансовых активов определяется необходимость их переоценки. Если финансовые активы не предназначены для торговли и не являются активами, имеющимися в наличии для продажи (например, займы и долговые ценные бумаги, удерживаемые до погашения), то информация об изменениях их справедливой стоимости не обязательна для инвесторов, и поэтому они оцениваются по амортизированным или первоначальным затратам. Однако все остальные финансовые активы должны переоцениваться по справедливой стоимости. В отличие от ПБУ 19/02 согласно МСФО 39 финансовые вложения, не обращающиеся на активном рынке, но попадающие в категорию предназначенных для торговли или имеющихся в наличии для продажи, необходимо переоценивать по справедливой стоимости, за исключением случаев, когда эту стоимость надежно оценить невозможно.

Развитость финансовых рынков западных стран, многообразие используемых на них финансовых инструментов и широта их применения в деятельности зарубежных компаний привели к тому, что МСФО определяют особенности учета и отражения в отчетности гораздо большего числа финансовых активов, чем ПБУ 19/02. Соответственно, международные стандарты требуют раскрывать более широкий спектр информации об этих активах в отчетности, чем российское положение о бухгалтерском учете (Например, помимо данных о стоимости финансовых активов и ее изменениях необходимо привести информацию о финансовых рисках, связанных с финансовыми активами компании, а также описать политику управления этими рисками.).